Суперигра «Разори Европу»

Проанализировав статистику движения цен на рынке FOREX, специалисты банка HSBC пришли к выводу, что в мире нет значимой группы стран, заинтересованной в укреплении своих национальных валют. Так или иначе все стремятся к снижению курсов нацденег, другое дело, что пути к цели все выбирают разные – от активной финансовой агрессии до тонкой внутренней политики. Один только Евробанк не играет в суперигру «Разори соседа», потому что, увы, не имеет полномочий запускать печатный станок, подобно, например, ФРС США. Похоже, одна лишь Еврозона пока готова принимать все последствия войны на себя, на курс единой евровалюты. В итоге ЕЦБ, отказываясь принять условия военного времени, на практике противостоит всем ЦБ планеты, которые азартно играют в «Разори соседа», заваливая рынок ликвидностью и расширяя свои балансы. Увы, проигрывает тот, кто не пользуется проверенными приемами ведения валютной войны. Свидетельство тому – катастрофически укрепившийся евро, который не так давно достиг почти трехлетнего максимума по отношению к своему главному антагонисту – американскому доллару.


Не так давно ЦБ Японии запустил программу монетарного смягчения объемом $1,4 трлн. Именно такую сумму в течение 2 лет регулятор намерен закачать в экономику страны. Первая операция в рамках программы количественного смягчения проведена уже 8 апреля. В результате таких действий пара USD/ JPY достигла отметки 100. Что теперь? На мой взгляд, небольшая коррекция и снова на север.

Йена: тренд очевиден

Задача у японского ЦБ по инфляции – 2%, сроки – 2 года. Успеют ли? Всякое может быть, ясно одно: путь на ослабление только начался, и на сегодняшний день разумно было бы пару USD/JPY прикупить. Первой целью этих покупок станет все тот же уровень 100. А для тех, кто рассматривает спекуляцию в среднесрочной перспективе, можно обозначить и дальние уровни, которые располагаются рядом с отметкой 105. Сейчас ходят слухи, что Северная Корея своими угрозами может все-таки переступить черту допустимого терпения, а это всегда риски для рынков. Однако такой сценарий (тьфу-тьфу-тьфу) все же маловероятен. Так что отчетность компаний и действия ЦБ оказывают на текущий момент гораздо большее влияние. В паре USD/JPY тренд все же при- сутствует. А пока это так, то идти разумнее всего будет в его направлении, продавая йены при любой технической возможности.

Евро: аргументы и факты

Сложно говорить о силе евро как валюты, поскольку объединяет она в себе многообразие обычаев, харак- теров и исторических фактов. Факт, что сильнейшей экономикой Евро-зоны остается германская, не оспорим. Фактом также остается и то, что основные проблемы последних лет исходят от европериферии. Казалось бы, что такое Кипр для экономики Старого Света? А он взял и подкосил европейскую валюту, а вместе с ней подорвал доверие инвесторов к системе европейских банков. Цифры, увы, говорят о замедлении темпов роста европейской экономики. Индексы промышленного производства отражают негативную динамику, ВВП ужасный, безработица бьет рекорды – 12%! Пора бы задуматься: уровень инфляции наряду с этим более чем комфортный для манипуляций с процентной ставкой, а она пока неизменна – 0,75%. Вот тут-то и кроется основная интрига. Как стало известно из последнего коммюнике, единодушия в том, что-бы оставить основную процентную ставку на текущих уровнях, не наблюдалось. Кроме того, представи- тель Евробанка господин Новотны не так давно вернул спекулянтов с небес на землю. Всего-то и требовалось – обронить пару слов о ставке, и крутое пике пары EUR/USD с уровня в районе 1,32 до отметки 1,30 было обеспечено всего лишь за пару часов. Отмечу, что последняя динамика никак не укладывается в европейские реалии. Перспектива снижения ставки до отметки 0,5% видится вполне адекватной, а подкрепить эти размышления помогают опережающие индикаторы.

Не так давно ЦБ Японии запустил программу монетарного смягчения объемом $1,4 трлн. Именно такую сумму в течение 2 лет регулятор намерен закачать в экономику страны. Первая операция в рамках программы количественного смягчения проведена уже 8 апреля. В результате таких действий пара USD/ JPY достигла отметки 100. Что теперь? На мой взгляд, небольшая коррекция и снова на север.

Йена: тренд очевиден

Задача у японского ЦБ по инфляции – 2%, сроки – 2 года. Успеют ли? Всякое может быть, ясно одно: путь на ослабление только начался, и на сегодняшний день разумно было бы пару USD/JPY прикупить. Первой целью этих покупок станет все тот же уровень 100. А для тех, кто рассматривает спекуляцию в среднесрочной перспективе, можно обозначить и дальние уровни, которые располагаются рядом с отметкой 105. Сейчас ходят слухи, что Северная Корея своими угрозами может все-таки переступить черту допустимого терпения, а это всегда риски для рынков. Однако такой сценарий (тьфу-тьфу-тьфу) все же маловероятен. Так что отчетность компаний и действия ЦБ оказывают на текущий момент гораздо большее влияние. В паре USD/JPY тренд все же при- сутствует. А пока это так, то идти разумнее всего будет в его направлении, продавая йены при любой технической возможности.

Евро: аргументы и факты

Сложно говорить о силе евро как валюты, поскольку объединяет она в себе многообразие обычаев, харак- теров и исторических фактов. Факт, что сильнейшей экономикой Евро-зоны остается германская, не оспорим. Фактом также остается и то, что основные проблемы последних лет исходят от европериферии. Казалось бы, что такое Кипр для экономики Старого Света? А он взял и подкосил европейскую валюту, а вместе с ней подорвал доверие инвесторов к системе европейских банков. Цифры, увы, говорят о замедлении темпов роста европейской экономики. Индексы промышленного производства отражают негативную динамику, ВВП ужасный, безработица бьет рекорды – 12%! Пора бы задуматься: уровень инфляции наряду с этим более чем комфортный для манипуляций с процентной ставкой, а она пока неизменна – 0,75%. Вот тут-то и кроется основная интрига. Как стало известно из последнего коммюнике, единодушия в том, что-бы оставить основную процентную ставку на текущих уровнях, не наблюдалось. Кроме того, представи- тель Евробанка господин Новотны не так давно вернул спекулянтов с небес на землю. Всего-то и требовалось – обронить пару слов о ставке, и крутое пике пары EUR/USD с уровня в районе 1,32 до отметки 1,30 было обеспечено всего лишь за пару часов. Отмечу, что последняя динамика никак не укладывается в европейские реалии. Перспектива снижения ставки до отметки 0,5% видится вполне адекватной, а подкрепить эти размышления помогают опережающие индикаторы.


С начала 2013 года стоимость золота опустилась на 14%, отмечает агентство Bloomberg. Драгметалл подешевел до минимума с апреля 2011 года на ожиданиях, что спрос на активы «тихой гавани» будет снижаться в связи с улучшением ситуации в мировой экономике. Объем вложений в золотые фонды, торгуемые на бирже (ETF), сокращался в I квартале рекордными темпами (6,9% – максимум с 2004 года) и падал в течение последних недель. Что думают по этому поводу именитые эксперты?

Джордж Сорос,

финансовый спекулянт, миллиардер, глава Quantum Fund NV, Нью-Йорк, США, для гонконгской газеты South China Morning Post

Золото разочаровало общественность, потому что оно должно было служить тихой гаванью последней инстанции. Но когда евро был на грани краха в прошлом году, золото подешевело, потому что те, кому надо было что-то продать, могли продать золото. Поэтому они продавали золото. И золото подешевело вместе со всем остальным. Золото было уничтожено как тихая гавань, показало свою небезопасность. Из-за такого разочарования многие люди сокращают количество золота у себя в собственности. Но центральные банки продолжат его покупать, поэтому я не ожидаю, что золото подешевеет. Если есть вероятность кризиса, у нас будут периодическая нестабильность и скачки. Поэтому золото очень волатильно в краткосрочной перспективе, и у него нет долгосрочного тренда. Вообще же котировку золота выше $1,5 тыс. за тройскую унцию я могу назвать не иначе, как «пузырем пузырей».

Валентин Катасонов,

профессор, доктор экономических наук, председатель Русского экономического общества им. С.Ф. Шарапова, Москва, Россия, для российского портала Fondsk.ru

Раскрытия страшной тайны золота ждут уже много лет. Еще в 2004 году Лондонский банк Ротшильдов заявил о своем выходе из «золотого фиксинга» – процедуры ежедневного определения в узком кругу цены на желтый металл в лондонском Сити. Тем самым Ротшильды заявили миру, что они выходят из золотого бизнеса, которым занимались на протяжении двух столетий. Однако это – всего лишь эффектный жест. Из золотого бизнеса они не ушли, а продолжили заниматься им через структуры с другими вывесками. Чувствуя угрозу надвигающегося скандала с разоблачениями «золотого картеля», эти олигархические круги решили своевременно отойти от эпицентра возможного взрыва… Возбуждение общественности и политиков по поводу официальных запасов золота резко обострилось в 2012 году. Выяснилось, что на мировом рынке активно идет торговля фальшивым золотом в виде вольфрамовых позолоченных слитков (хотя специалистам об этом стало известно еще в 2004 году, трубить об этом мошенничестве мировые СМИ начали только в 2012 году). Возникли подозрения, что в подвалах центральных банков и казначейств находятся груды вольфрама. Рон Пол добился проведения выборочной проверки брусков металла в подвалах Форт-Нокс и Федерального резервного банка Нью-Йорка. Германия потребовала от США вернуть золото из своего официального запаса (Бундесбанк), которое хранилось в подвалах ФРБ Нью-Йорка, но встретила глухое сопротивление со стороны казначейства и ФРС США. Кончилось это тем, что председатель Федерального резерва Бен Бернанке заявил, что недавний ураган Сэнди… «уничтожил» немецкое золото. Ничего лучшего он придумать не смог. Все это лишь подкрепило мнение тех, кто давно обвиняет ФРС и другие центральные банки в мошенничестве с золотом.

Пол Робин Кругман,

лауреат Нобелевской премии по экономике (2008), американский экономист и публицист, Нью-Йорк, США, для американской газеты The New York Times

Снижение цен на золото, которое составило 17% от пикового значения, стало шоком для многих мелких покупателей золота, которые воображали, что вкладывают деньги в самый безопасный из всех активов. Cтрасть к золоту и стремление к сохранению его денежных функций означает, что оно является уникальной ценностью в неспокойные времена. Это также означает, что все будет хорошо, если мы откажемся от Федерального резерва и вернемся к доброму старому золотому стандарту, в котором доллар привязывался к золоту. Обе формы стремления к сохранению денежных функций золота получили бурное развитие после известных событий 2008 года. Консервативно настроенные люди обычно выступают за золотой стандарт (и за покупку золота), поскольку их очень легко убедить в том, что неэквивалентные бумажные деньги (то есть деньги, созданные произвольно в попытке стабилизации экономики) – это лишь часть масштабного заговора, цель которого – отобрать у них с большим трудом накопленное состояние и отдать его сами знаете кому.
www.fxmoney.ru/